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接受交易的不完美，并不等于接受投资绩效平平，合理化自己的投资并不赚钱的事实。然而不少人押错了重点，对自己无法控制的要素投注过高的期望，期望落空时心有戚戚然。
拥抱健全的交易法则，我们要知道的第一个要素叫「交易胜率」。
交易胜率
如果你是一位棒球迷，必然知道一个类似的概念称为「打击率」，同时也应该知道没有人能做到100%的打击率，甚至连50%都不大可能，连美国职棒历史上最棒的击球手，波士顿红袜队的泰德·威廉斯（Ted Williams），他的单季最佳记录也仅仅略微超过40%，而生涯平均打击率则是30.44%。
棒球跟股票交易可比拟吗？不完全可以。但至少让我们了解到，即使是某些领域的顶尖选手，其表现也不尽完美，更何况股票交易是一个概率的游戏。
回到股票交易当中，「交易胜率」并不是一个直接可控的因素，因为我们并不能左右股市行情的上涨或下跌。我们顶多通过严选我们要买进的股票，何时买、何时卖提高胜算。可「交易胜率」却是决定我们每一笔交易承担风险程度的重要坐标。因为一个适当的风险百分比，需要确定多少%的亏损，能被多少%的获利弥补。你绝对不希望你所承担的风险超过期望获利。
举例
假设「交易胜率」为50%（交易成功与失败的几率各占一半），盈亏比率为2/1，成功交易的潜在获利，需达到失败交易潜在亏损的2倍。
假如「交易胜率」只有40%，若要维持盈亏比率为2/1，则成功交易的潜在获利，需达到失败交易潜在亏损的3倍。
为什么要维持盈亏比率为2/1？我们至少要保证期望回报是正数，对吧？否则就毫无意义。假设在过去一年里，你的交易平均获利是10%，其中有一半的交易赚钱（也就是说交易胜率为50%），你能接受10%的平均亏损吗？No! 因为这毫无优势可言，亏损显然要小于10%，回报才会是正数，而2/1是一个经过数据比对后，相对理想且容易实现的比例。
宁可只有20%
作为美国最成功的的股票交易者之一，马克·米奈尔维尼（Mark Minervini）表示，他宁可维持20%的「交易胜率」。为什么是20%，而不是50%、75%，或者更高？当然先是因为开篇所说的不可控性，也意味着他可以允许自己有更多次的失败交易，却还能赚钱 。这听起来是不是很矛盾？既然马克认为不能仰赖「交易胜率」，那他的致胜关键是什么？不急，请继续往下看。
从上面「交易胜率」和潜在亏损、潜在获利之间的关系可以得出，只要每单位的潜在亏损，所对应的潜在获利越大，就越能接受较低的「交易胜率」，还能持续赚钱。然而，许多交易者并不了解个中关系，因而更执着于「交易胜率」。
交易三角
相信大家对三者的关系已经有一定的认识了，在此引入「交易三角」的概念。任何交易想要创造正数期望回报，不能光凭空想和期待，否则就无异于赌博。你需要参考你过往实际的交易结果，同时参考交易三角。
打个比方，当交易胜率为50%，平均亏损为8%，平均获利为6%，那么你该设法提升交易的平均获利，同时收紧自己的止损范围，以改善交易策略以最大限度提高胜率（我们虽不能直接控制胜率，但适切的交易策略还是能提高胜率）。
为何要强调参考过往实际的交易结果？
1 | 理论假设和事实存在落差。假设你看好某只股票，通过基本面和技术面分析后得出，它可能出现至少30%的涨势。数字看起来确实吸引人，可理论假设不管有多可靠，毕竟不是事实，不能排除人为错误的可能性，更可能掺杂情绪。先不说它能否成为现实，能否抓住这波涨势也是另一个需要考虑的问题。
2 | 长期平均结果决定绩效。这里谈的是稳定性的问题，如果这次交易获利30%，下次、或下下次就把它输光，甚至出现亏损，一段时间下来，还是没有盈利。你的长期交易结果，既验证了你所用策略之有效性，也包含了你的过失、个人特质等，还有偶尔或经常凌驾于计划之上的情绪。以长期的实际交易结果为依据，无论如何都比零星几次交易的数据更有参考价值。
3 | 确定潜在获利与潜在亏损（风险）间的比例关系。假设你愿意承担的最大亏损幅度为10%（为何是10%？因为“亏损越大，越难追平”，请参考前文「风险优先，利涉大川」），如果潜在的获利空间只有5%，你甘愿冒10%的风险，就为了赚那“可能”出现的5%吗？若是如此，你的交易胜率必须高达约70%，你才能扳平。
另外，我们在往期里也曾提及，进场之前你就该预设好退场计划，这里说的退场计划，便是设置止损线。不是说设置在10%以内就可以了吗？不错，这在数学上似乎并无不妥，弥补10%以内的亏损所需要的获利尚在一个相对现实的范围。可要更精确地局限你的亏损范围就得根据平均的潜在获利，而且必须是多笔交易下来的平均获利，再配合适切的盈亏比例来设定。
举例说，在过去的一年里，你的平均获利是10%，你就应该根据这个结果来设定你的止损线，如果按照2/1的盈亏比例，止损线应设定在5%。随着时间推移，如果你的绩效有所改善，平均获利有所提高，止损设定也应该随之调整；反之，若实际绩效退步，止损设定应当更加紧密才对。
记住：千万别让你所承担的风险，高于获利。这听起来很废话，可许多人都做不到。
结语
你并不能直接操控胜率，因为你对行情的涨跌无能为力。却可以凭借健全的交易法则、充分的准备与纪律提高你的胜算。即使总有那么几次交易不如预期，只要接受交易的不完美，学会「正确地输」，你取得的数学优势和纪律还是会让你成为最后的赢家。
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